เงินบาทสัปดาห์นี้ จะไปทางไหน? จับตาเลือกตั้งกลางเทอม ข้อมูลจ้างงานสหรัฐเขย่าตลาด

กลุ่มงานโกลบอลมาร์เก็ตส์ ธนาคารกรุงศรีอยุธยา จำกัด (มหาชน) ประเมินว่า ค่าเงินบาทในสัปดาห์วันที่ 2–6 พฤศจิกายน 2569 มีแนวโน้มเคลื่อนไหวในกรอบ 33.50-34.00 บาท/ดอลลาร์ หลังสัปดาห์ที่ผ่านมาเงินบาทปิดแข็งค่าเล็กน้อยที่ 33.69 บาท/ดอลลาร์ โดยซื้อขายในกรอบ 33.66-33.84 บาท/ดอลลาร์ แม้ในช่วงแรกจะอ่อนค่าแตะระดับต่ำสุดในรอบ 3 เดือนสัปดาห์ที่ผ่านมา เงินดอลลาร์แข็งค่าเมื่อเทียบกับยูโรและเยน ขณะที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) มีมติคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ 3.75-4.00% ตามคาด

หลังจากปรับขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกันยายน อย่างไรก็ตาม การประชุมครั้งนี้มีกรรมการ 2 รายสนับสนุนให้ปรับขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติม ทำให้การคงดอกเบี้ยรอบนี้มีลักษณะเป็นการพักการขึ้นดอกเบี้ย มากกว่าจะเป็นการส่งสัญญาณสิ้นสุดวัฏจักรการคุมเข้มนโยบาย

ด้านธนาคารกลางยุโรป (อีซีบี) คงอัตราดอกเบี้ยที่ 2.50% โดยเงินยูโรลดช่วงลบหลังประธานอีซีบีส่งสัญญาณว่ามีแนวโน้มปรับขึ้นดอกเบี้ยต่อ ขณะที่ธนาคารกลางญี่ปุ่น (บีโอเจ) คงดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ 1.25% พร้อมระบุว่าดอกเบี้ยยังอยู่ต่ำกว่าระดับเป็นกลาง ซึ่งเปิดทางสำหรับการปรับขึ้นเพิ่มเติม

ส่วนกระแสเงินทุนต่างชาติในตลาดไทย นักลงทุนต่างชาติซื้อหุ้นไทย 460 ล้านบาท แต่ขายพันธบัตร 2,593 ล้านบาท

จับตาเลือกตั้งกลางเทอม-ข้อมูลจ้างงานสหรัฐฯ

สำหรับปัจจัยที่ตลาดการเงินให้ความสนใจในสัปดาห์นี้ กรุงศรีโกลบอลมาร์เก็ตส์มองว่า การเลือกตั้งกลางเทอมและข้อมูลจ้างงานเดือนตุลาคมของสหรัฐฯ จะเป็นประเด็นสำคัญที่ต้องติดตาม

ท่าทีของประธานเฟดที่ย้ำถึงความมุ่งมั่นในการนำอัตราเงินเฟ้อกลับสู่เป้าหมาย 2% สะท้อนถึงการให้ความสำคัญกับการควบคุมเงินเฟ้อ แม้เศรษฐกิจสหรัฐฯ ยังมีความแข็งแกร่ง แต่ยังเผชิญสภาวะการเงินที่ตึงตัว โดยประธานเฟดยังชี้ว่ากระแสการลงทุนด้าน AI ไม่ได้รอดพ้นจากผลกระทบของอัตราดอกเบี้ยที่สูงเช่นกัน

ท่าทีดังกล่าวสะท้อนว่าเฟดอาจปรับขึ้นดอกเบี้ยอีกเพียง 1 ครั้ง ขณะที่ตัวเลขบ่งชี้ว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ ในไตรมาส 3 ยังคงเติบโตได้ดี โดยได้รับแรงหนุนจาก AI ทั้งในด้านการใช้จ่ายและการลงทุน

อย่างไรก็ตาม กรุงศรีโกลบอลมาร์เก็ตส์ประเมินว่า หากความเชื่อมั่นต่อหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีอ่อนแรงลง และคะแนนความนิยมของพรรคเดโมแครตเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ค่าเงินดอลลาร์และผลตอบแทนพันธบัตรอาจพักตัวได้บ้าง

เศรษฐกิจไทยฟื้นตัวไม่ทั่วถึง กนง. ส่งสัญญาณเข้มงวดขึ้น

สำหรับประเทศไทย คณะกรรมการนโยบายการเงิน (กนง.) มีมติเอกฉันท์คงอัตราดอกเบี้ย โดยเศรษฐกิจไทยยังฟื้นตัวไม่ทั่วถึง การใช้จ่ายภาคครัวเรือนยังถูกกดดันจากภาระหนี้สูง ขณะที่สินเชื่อ SME ยังคงหดตัว

นอกจากนี้ แรงกดดันด้านเงินเฟ้อยังไม่มากพอที่จะทำให้ต้องเร่งปรับขึ้นดอกเบี้ย และธุรกิจส่วนใหญ่ยังไม่มีแผนปรับขึ้นราคาสินค้าเพิ่มเติมในระยะสั้น

อย่างไรก็ตาม ท่าทีของ กนง. เริ่มมีความเข้มงวดมากขึ้น พร้อมแสดงความกังวลต่อผลข้างเคียงจากการคงอัตราดอกเบี้ยในระดับต่ำเป็นเวลานาน

กรุงศรีโกลบอลมาร์เก็ตส์คาดว่า อัตราดอกเบี้ยนโยบายของไทยจะยังคงอยู่ที่ 1.00% ในช่วงสั้น แต่โอกาสในการปรับขึ้นดอกเบี้ยในระยะกลางมีแนวโน้มเพิ่มสูงขึ้น